Revenge trading: cómo frenar la operación después de perder
El revenge trading, u operar por venganza, es la operación que abres para recuperar una pérdida y no porque tu plan la pidiera. Rara vez es la primera pérdida la que daña una cuenta; es la operación siguiente, abierta antes, más grande y con menos reglas. Esta guía explica cómo reconocer el revenge trading a tiempo, por qué una pérdida empeora la decisión siguiente y qué reglas y hábitos de diario lo frenan antes de la próxima orden.
Ficha
- Categoría
- Psicología
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- Español
Qué es el revenge trading
Una operación por venganza tiene un motivo real que no está en el gráfico: volver a donde estabas. La configuración, si la hay, se busca después para justificar la orden. Eso es lo que la separa de una pérdida normal seguida de una operación normal.
Suele tener tres rasgos. Llega antes que tu ritmo habitual, es más grande que tu tamaño habitual y se salta al menos una de tus reglas. Uno de los tres puede pasar por casualidad. Los tres juntos son un patrón.
Un ejemplo inventado, para mostrar la forma: un trader pierde 1R en una operación planificada en la apertura. Cuatro minutos después entra en el mismo mercado en sentido contrario, con el doble de tamaño y sin un escenario escrito. Pierde 2R. La tercera operación, con el triple de tamaño, es la que arruina la semana.
Las señales, en el orden en que suelen aparecer
- El tiempo entre operaciones se acorta después de una pérdida.
- Abres un tamaño mayor que el que calculaste.
- Te saltas la lista de comprobación o el escenario escrito «solo esta vez».
- Operas un mercado, una sesión o una configuración fuera de tu plan.
- Alejas el stop, o lo quitas.
- Piensas en dinero, «tengo que recuperar los 300», en lugar de en configuraciones.
- El número de operaciones del día sube mientras tu ánimo baja.
Escribe estas señales en una tarjeta junto a tu pantalla. La mayoría de traders reconoce el revenge trading con facilidad en el historial de otro y tarde en el propio. Una lista leída durante la sesión adelanta el momento en que lo ves.
Por qué una pérdida empeora la operación siguiente
Dos hallazgos de la investigación sobre decisiones describen lo que ocurre. La teoría prospectiva de Kahneman y Tversky (1979) mostró que las personas pesan más una pérdida que una ganancia del mismo tamaño. Perder 300 $ duele más de lo que alegra ganar 300 $, y por eso el impulso de borrar la pérdida es fuerte.
Thaler y Johnson (1990) encontraron un efecto relacionado: después de una pérdida, la gente está más dispuesta a aceptar apuestas que ofrecen la posibilidad de quedar en tablas. El objetivo cambia sin hacer ruido de «hacer buenas operaciones» a «volver a cero hoy». Una operación elegida para quedar en tablas se elige por su tamaño, no por su calidad.
Ninguno de los dos dice que no puedas evitarlo. Dicen que el impulso es normal y previsible, y por eso la respuesta es una regla decidida antes de la pérdida, no fuerza de voluntad buscada después.
Fuentes:
- Daniel Kahneman and Amos Tversky, "Prospect Theory: An Analysis of Decision under Risk", Econometrica 47(2), 1979, pp. 263–291, https://doi.org/10.2307/1914185
- Richard H. Thaler and Eric J. Johnson, "Gambling with the House Money and Trying to Break Even: The Effects of Prior Outcomes on Risky Choice", Management Science 36(6), 1990, pp. 643–660, https://doi.org/10.1287/mnsc.36.6.643
Reglas que fijas antes de la sesión
Una regla que se pone en mitad de un día perdedor es una negociación. Escribe estas antes de la sesión, con números, donde las veas:
| Disparador | Acción | Por qué |
|---|---|---|
| El resultado del día llega a −3R | Dejar de operar por hoy | Limita el daño de cualquier día a un tamaño que elegiste con calma. |
| Dos pérdidas seguidas | Parar y pasar la lista de después de una pérdida | En la racha es donde el tamaño y la velocidad empiezan a desviarse. |
| Cualquier operación perdedora | Esperar un tiempo fijo antes de la siguiente orden | Corta la reentrada inmediata, que es la operación por venganza más común. |
| Cualquier pérdida | Mantener el tamaño calculado para el plan | Sin subir el tamaño para recuperar una pérdida. |
| Una regla rota | Terminar la sesión y anotarlo | Una regla rota es información; seguir la convierte en hábito. |
El tamaño de cada número importa menos que decidirlo por adelantado. Un límite diario en R funciona en cualquier mercado y tamaño de cuenta, y se puede comprobar: el día se paró en su límite o no.
Una lista para después de una pérdida
Antes de la siguiente orden tras cualquier pérdida, responde por escrito a cinco preguntas. Cualquier «no» significa que no hay operación.
¿Sigue el día dentro de su límite de pérdida?
¿La última operación siguió mis reglas? Si no, la sesión termina aquí.
¿Está esta configuración en mi plan escrito, con un escenario escrito antes de entrar?
¿El tamaño es el que da la fórmula, y no mayor?
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¿Haría exactamente esta operación si la anterior hubiera sido ganadora?
La última pregunta hace casi todo el trabajo. Separa la operación de la pérdida que la precede. Si la respuesta honesta es «no, esperaría», la operación existe solo por la pérdida.
Si ya ha ocurrido
Para por hoy. No intentes recuperar la operación por venganza con otra.
Anota lo que pasó mientras lo recuerdas: la hora, el tamaño, la regla que se rompió y lo que sentías antes de entrar.
No te lleves el objetivo a mañana. «Recuperarlo» en la próxima sesión es la misma operación, un día después.
Empieza la próxima sesión con un tamaño reducido, por ejemplo la mitad de tu riesgo habitual, hasta haber revisado el día.
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En la revisión semanal, lee la operación por venganza junto a la pérdida que la provocó.
Trátalo como un dato, no como un veredicto sobre ti. El objetivo es ver dónde empezó el ciclo, para poner la próxima regla un paso antes.
Qué anotar en tu diario de trading
- El motivo de cada operación, con una palabra antes de entrar: plan o recuperar.
- Lo que sentías antes de entrar, en una o dos palabras.
- Los minutos desde la operación anterior.
- El tamaño que calculaste y el que abriste.
- El resultado en R, y si ese día saltó algún cortacircuitos.
Al final de cada semana, cuenta las operaciones marcadas como «recuperar» y suma su R. Compáralas con las planificadas. Para la mayoría de traders que llevan este registro con honestidad, esa comparación defiende las reglas mejor que cualquier artículo.
Cuando es más que un hábito
Si sigues operando para recuperar pérdidas incluso después de haber decidido parar, si ocultas las pérdidas a las personas cercanas o si operas con dinero que no puedes permitirte perder, el patrón se acerca al juego problemático. No es una falta de disciplina que una regla nueva pueda arreglar. Habla con un médico o con un servicio de ayuda para el juego en tu país, y deja de operar con dinero real mientras tanto.
Errores frecuentes
- Fijar el límite diario cuando las pérdidas ya han empezado.
- Llamar «configuración» a una operación por venganza porque después se puede encontrar un patrón en el gráfico.
- Doblar el tamaño para recuperar más rápido.
- Pasar a una temporalidad más rápida o a un mercado nuevo después de una pérdida.
- Terminar el día solo cuando el resultado vuelve a cero.
- No anotar las operaciones por venganza, de modo que la revisión semanal nunca las ve.
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Preguntas sobre el revenge trading
¿Qué es el revenge trading?
El revenge trading es abrir una operación para recuperar una pérdida reciente, y no porque tu plan la pidiera. Suele llegar antes que tu ritmo habitual, con un tamaño mayor y saltándose al menos una regla. Rara vez es la primera pérdida la que daña una cuenta, sino las operaciones que la siguen.
¿Cómo dejo de operar por venganza?
Fija tus reglas antes de la sesión, con números: un límite de pérdida diaria en R, una pausa tras un número de pérdidas, una espera antes de la siguiente orden y no subir el tamaño después de perder. Antes de cualquier operación tras una pérdida, pregúntate si la harías si la anterior hubiera ganado. Si no, no la hagas.
¿Cuál es un buen límite de pérdida diaria?
No hay un número estándar. Muchos traders lo expresan en R, por ejemplo parar en −2R o −3R, para que funcione en cualquier mercado y tamaño de cuenta. Elige un límite que aceptes con calma antes de la sesión, escríbelo y mantenlo al menos un mes antes de juzgarlo.
¿Cuánto debo esperar después de una operación perdedora?
Lo suficiente para pasar tu lista de después de una pérdida con la cabeza clara. Algunos traders esperan unos minutos tras cualquier pérdida y dejan el día tras un número fijo de pérdidas. El tiempo exacto importa menos que decidirlo antes y cumplirlo siempre.
¿El revenge trading es lo mismo que el overtrading?
Se solapan, pero no son lo mismo. El overtrading es hacer más operaciones de las que tu plan permite, por cualquier motivo, incluido el aburrimiento o la euforia tras ganar. El revenge trading es un tipo de overtrading provocado por una pérdida, y suele venir con un tamaño mayor.